钢铁行业限产政策的逐渐落地，为整个市场情绪带来根本性扭转，年内涨势风头无两的铁矿石走入暴跌深渊。
淡季开始的钢铁限产，在税收政策调整的加持下稳步推进，面对即将到来的市场旺季，仍有供应偏紧的风险。在“双碳目标”的背景下，钢铁产业作为全国碳排放最高的行业之一，按照2025年碳达峰的目标，其减碳进程已经必然地走入稳步推进的阶段，粗钢限产只是其中重要的一步。
当前国内钢材市场仍处于供需两弱的局面，但随着旺季来临和限产措施的影响，后期钢材阶段性偏紧的预期将有所上升。一位钢铁行业人士指出，目前来看下半年减产压力较大，完全执行起来仍有一定难度。
若下半年钢材旺季再度出现钢价升高带动利润空间加大的情况，在没有明确惩罚措施的情况下，部分企业或出于经济利益考虑进行增产。
限产预期带动铁矿石坠落
一场动真格的钢材限产，带动铁矿石期货连日猛烈下坠。
8月19日下午，新加坡铁矿石指数期货09合约跌破130美元/吨的关口，创下3月23日以来的最低，日内跌幅达到12.85%。截至8月18日，普氏铁矿石指数已经跌至153.1美元/吨，近一个月来跌幅接近30%。
国内市场方面，大商所铁矿石主力合约已经降至762.5元/吨，日内跌幅7.18%，已经击穿800元/吨的关键点位，与2020年10月底的价格水平相当，近一个月来跌幅接近40%。
自7月下旬以来，随着各地限产政策的陆续落地，在市场供需明显改变的情况下，年内涨势疯狂的铁矿石期货价格瞬间哑火，进入持续的坠落过程。
自2020年底起，包括工信部在内的多个部门，均提出要坚决压减粗钢产量、确保粗钢产量同比下降。但在今年上半年，由于海内外的旺盛需求，钢铁与铁矿石市场持续保持炽热状态，价格更是飙涨到离谱的地步。部分地区的限产常会引起整体市场的剧烈波动，在高额利润的刺激下，除了限产严格的河北省以外，多地钢铁产量都显著增长。
要实现预定的限产目标，整年压力都落到了下半年。7月以来，各地粗钢产量压减相继落地且效果明显。国家统计局在8月16日公布的数据显示，7月国内粗钢产量已经降至2020年4月以来的新低。这一趋势，在8月得到延续。
从政策端来看，除了多个部门相继喊话以外，新版钢铁行业产能置换实施办法出台，完善产能信息预警发布机制，且上半年唐山等地环保限产力度不断趋严，至今都未见松懈，都展现了行业全力压减粗钢产量的决心。
这份决心也显著冲击到了铁矿石市场。由于中国铁矿石进口占全球贸易量的六成以上，国内钢铁生产收缩带动铁矿石需求下降，直接给国际市场带来边际变化，进口铁矿石价格因而发生明显调整。
兰格钢铁研究中心研究员王静指出，7月与钢铁行业息息相关的固定资产投资、基础设施投资和房地产投资等多项经济数据全面回落，导致市场对后期钢材需求产生担忧，这进一步加大了钢铁减产和铁矿石需求再度下跌的预期。
在海外方面，疫情后经济复苏逐渐进入顶部区域，大宗商品需求临近高点，美国就业数据改善、美联储退出宽松的预期增强，都导致包括铁矿石在内的大宗商品涨价动能减弱，价格或将进入长周期的下行阶段。
但就目前来看，铁矿石价格仍处于显著高于往年的价格水平。若当前市场供需情况持续，铁矿石价格还存在进一步下滑的空间。
钢铁产业要率先碳达峰
钢铁行业是国内能源消耗的密集型产业，同时也是国内碳排放量最高的行业之一。2020年中国粗钢产量已经超过10亿吨，占据全球粗钢总产量的一半以上。
作为全国碳中和进程的重要组成部分，除了持续推动钢铁行业超低排放改造以外，控制粗钢产量增长是遏制碳排放增长的最直接手段;同时也为了杜绝铁矿石输入型通胀，以及进一步争夺全球铁矿石定价权，钢铁限产也已经成为大势所趋。
