源达:军工产业链表现亮眼 新行情是否启动?
消息解读
受到欧洲能源危机的影响,天然气近期跻身全球大宗商品“涨价王”之一。行情数据显示,11月份欧洲天然气供应合同跃升23%,达到了创纪录水平,至每兆瓦时117.50欧元,而6个月前仅为18欧元,较2020年5月创纪录低点更是上涨了超1000%。
机构分析指出,天然气需求是刚性大幅增长,而供应端在美国页岩气增长缓慢叠加中东供应增速受到OPEC原油减产导致的伴生气产量走弱的大背景下,天然气的景气度或许比当前市场预期要长的多,对于依靠DCF估值为主的油气产业链,其价格的持续高景气带来的估值提升或许远超市场预期。因此,供需矛盾催化,推动相关产业链发张,相关板块细分领域优势标的值得关注。
应对远大期货策略及关注方向
当下市场,上证指数仍处于2月初高点回落后的大周期级别震荡调整结构之中,叠加美债10年期利率走高负面影响,短线上看震荡调整结构并未改变。因此,3600-3650区域压力依然明显,在此压力突破之前仍应谨慎操作,后市指数一旦遇阻,不排除再次回探3550
附近。创业板指数近期仍将在3100-3300点区间震荡。
操作远大期货策略上,建议以业绩增长为主线,从低位低估两角度进行均衡配置。其中,低估值核心资产、必选消费可重点配置;同时,高景气方向调整到位的锂电、新能源汽车、半导体、军工产业链低估值绩优股,也可参与配置。整体仓位仍应控制在五成以内。
(远大期货官网:源达)