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　　9月23日，国债期货震荡走低，截至下午收盘，10年期主力合约跌0.10%，5年期主力合约跌0.04%，2年期主力合约涨0.01%。

　　今日净投放800亿元

　　央行网站23日公告称，为维护季末流动性平稳，央行公开市场开展1000亿元7天期和1000亿元14天期逆回购操作，今日(23日)1200亿元逆回购到期，净投放800亿元。

　　中信证券：10年期国债收益率或有望重回2.8%-3.0%

　　中信证券明明团队认为，对于目前我国采取的强汇率和高利差政策组合，我们认为我国当前出口的强势表现、中美第一阶段贸易协议正处于履约阶段以及国家稳住外贸外资基本盘的要求都是强汇率加高利差组合的基础。对于未来而言我们认为有两点因素值得考虑，一方面是美国大选临近和近期欧元区疫情有可能会导致出口出现一定的波动，另一方面当前境外资本流入加大的同时，也存在加剧国内资本泡沫压力的可能。综合来看，如果后续以上两个因素出现变化，当前强汇率加高利差的政策组合或将出现一定的演变，从而走向利差适当压缩和人民币强劲势头弱化的政策组合，那么对于国债而言，10年期国债收益率或有望重回2.8%-3.0%。

　　江海证券：供给压力大概率不会成为左右四季度债市的主导因素

　　江海证券认为，虽然今年受财政政策和宽信用政策明显加码影响，利率债发行总量较往年明显上了一个台阶，但从年内的发行节奏看，与往年并无太大差别，四季度供给压力大概率较三季度有所缓和，且主要集中在10月，供给压力大概率不会成为左右四季度债市的主导因素。需要关注的是10月供给压力加大叠加税期高峰，央行是否会加大流动性投放甚至降准来对冲流动性缺口。